財聯社11月30日訊（記者 閆軍）A股沒有新鮮事，一則實控人被證監會立案調查的公告，牽扯出第一大股東股權被拍賣的消息。最新拍賣信息顯示，已完成拍賣，下一步如果監管獲得通過，那麼靠競拍拿下大股東的案例就將誕生。

網傳競價確認書顯示，11月17日，易聯衆的6960萬股非限售流通股被蘇州市中級人民法院拍賣成交，競得者是周口城發智能科技有限公司，成交金額2.88億元。成交股份佔公司總股本約16%，周口城發或將成爲易聯衆第一大股東。

根據競價確認書，周口城發以每股4.14元，截至11月29日，易聯衆收盤價爲6.8元，周口城發以近四成的折價拿下易聯衆的第一大股東，這表明看起來是一筆“撿漏”的拍賣背後有哪些隱情？

“撿漏”？原來上市公司實控人被立案調查

網傳競價成功確認書中成交股權爲6960萬股，這一金額與易聯衆實控人張曦持有6968.16萬股易聯衆股份僅相差0.12%，被拍賣是股權的所有權也就顯而易見。

根據此前公開資料顯示，因涉及借款糾紛以及質押式證券回購糾紛，張曦持有易聯衆6968.16萬股公司股份已全部被司法凍結或輪候凍結，佔公司總股本16.21%，隨後，相關債權人向法院提請司法裁定強制執行，今年10月第一次拍賣中，因無人出價遭遇流拍。

此次，周口城發拍下其中絕大多數股權，這也意味着，公司即將易主。不過，公司目前還未進行股權變更公告，有消息指出，目前周口城發或尚未繳納餘款，尚未辦理過戶。

股權變動情況還未公告，張曦仍是第一大股東兼實控人，涉及糾紛的調查也“雖遲但到”。11月29日，易聯衆公告稱，公司接到證監會立案告知書，因涉嫌信息披露違法違規，公司控股股東、實際控制人、時任董事長張曦被證監會立案調查。

根據公告披露，因違規擔保、違規借款等事宜，張曦目前面臨高達7.63億元的擔保責任，易聯衆也被深交所下發關注函。據悉，今年8月，張曦已經辭去易聯衆董事長一職，目前以顧問身份留在易聯衆。

事發違規擔保與借款，實控人深陷7.6億“亂賬”

根據易聯衆在11月28日披露的《關於存在違規擔保、違規借款暨公司涉及重大訴訟及仲裁事項的公告》顯示，張曦存在以公司名義違規擔保、違規借款、違規共同借款等情形；此外，2018年至2020年期間張曦存在多次未按照公司《印章管理制度》規定進行公章外借的情形。

截至目前，易聯衆未經法定審批程序爲京發置業（系張曦原控股企業）對外借款提供擔保金額共計5.5億元及相關利息，未經法定審批程序對外共同借款、共同擔保餘額尚有5000萬元及相關利息。

這一金額涉嫌違反《深圳證券交易所創業板股票上市規則（2023年8月修訂）》三條規定：

分別是：第9.4條第（五）項：公司向控股股東或者其關聯人提供資金或者違反規定程序對外提供擔保且情形嚴重的；

9.5條第（一）項：上市公司向控股股東或者其關聯人提供資金的餘額在1000萬元以上，或者占上市公司最近一期經審計淨資產的5%以上；

第（二）項：上市公司違反規定程序對外提供擔保的餘額（擔保對象爲上市公司合併報表範圍內子公司的除外）在1000萬元以上，或者占上市公司最近一期經審計淨資產的5%以上

根據相關規定，若易聯衆不能在相關法律法規規定的時限內及時解決上述違規事項，公司股票交易可能被實施其他風險警示（ST）。

財報數據顯示，易聯衆今年前三季度營收僅4.77億元，淨利潤1.28億元，而張曦涉及金額高達7.63億元。張曦的違規借款、違規擔保擔保時間發生在2018年到2021年期間。

2018年6月，京發置業與張利雲簽訂期限爲2個月的借款協議。隨後京發置業未按期償還借款，張曦未經公司審批以公司名義簽署文件繼續擔保。基於京發置業在前述借款合同項下的重大違約，今年1月，張利雲提起仲裁申請要求其清償借款本金和違約金，合計7.13億元。

對於該事件，易聯衆表示近期才獲悉以上信息並取得相關文件，此前相關仲裁文件由張曦保管扣留。

同樣是在2018年，張曦以公司名義向蘇州諾金借款6000萬元。張曦僅歸還3000萬元借款，蘇州諾金於今年3月向法院提起訴訟要求易聯衆償還剩餘借款。隨後，張曦及相關方與蘇州諾金簽署股權轉讓協議以解除債務，此違規借款事項得以解除。

到了2021年2月，易聯衆、張曦、張華芳（系張曦之妹）及其相關方向高彩娥借款5000萬元，借款期限爲6個月。因張華芳違約未按期清償該等借款本息，高彩娥向法院訴請易聯衆、張曦、張華芳歸還借款本金以及相關費用。今年11月27日，易聯衆收到法院發出的相關訴訟通知及文件。

隨後，深交所火速下發關注函，要求說明張曦未按規定進行公章外借的具體情況，並進一步覈查公司是否還存在其他違規擔保或資金佔用、違規財務資助等情形。此外，深交所還要求，公司就解決上述違規擔保、違規借款等事項及加強內部控制已採取及擬採取的措施，預計解決或整改期限。

30億小市值爲機構座上賓

根據公開資料顯示，易聯衆爲數字醫保項目解決方案，營業收入構成爲99.38%的民生服務，還有少量保險經紀行業，目前公司總市值僅爲30億。

儘管市值不大，易聯衆破獲機構青睞。截至今年三季度末，前十大股東中，機構佔據7個席位，平安資管、中國國際金融香港資產管理、國信證券、廣發證券新晉前十大股東，獲得中信證券增持。公募方面，馮明遠管理的信澳新能源產業新晉前十，以214.4萬股位於第6，此外，徐聰管理的信澳核心科技混合在今年一季度新晉前十大股東後，倉位不變，目前是第五大股東。

有市場觀察人士指出，易聯衆公司能獲機構認可，說明基本面不錯。但是實控人違規行爲爲公司帶來一定的影響。隨着股權被拍賣，張曦回籠資金近3億，但與與7.6億元的違規擔保責任相比，不足半數，這成爲A股上市公司中“一手好牌，打到稀爛”的典型案例。