資金在流向氫能！

今天，比半導體更猛的板塊是市值超過6萬億元的氫能。氫能指數午後狂拉，漲幅接近5%，而從個股表現來看，午後兩點左右，氫能概念股漲停或漲幅超過10%的個股已經達到40只以上。

那麼，有何利好刺激呢？從消息面上看有三大利好：首先，據報道，山東方面自2024年3月1日起，對本省高速公路安裝ETC套裝設備的氫能車輛免收高速公路通行費；其次，海馬汽車28日宣佈，氫燃料電池汽車7X-H即將在海口啓動小批量示範運營。這款車型是在海馬汽車海口基地生產車間內完成生產的；最後，佛山南海區發佈《佛山市南海區打造氫能和氨氫融合裝備製造千億產業集羣實施方案（2024—2030年）》。

這是否意味着，氫能時代已經開啓？

氫能源漲瘋

行情的爆發，往往在意料之外，又有跡可尋。今天，氫能源板塊突然大爆發，整個板塊漲幅接近5%，數十隻股票漲停。

之所以說，這個板塊的爆發有跡可尋，緣於今年年初，氫能就有一定表現，但隨後很快回落，而當時主要是因爲電解槽放量。

衆所周知，電解槽是制氫的關鍵，這個部位放量，意外着需求增加。而昨天，電解槽的龍頭華電重工更是逆市漲停，但隨後由於大盤下跌而炸板。從籌碼結構來看，自2021年11月之後，整個氫能源板塊處於長期殺跌的過程當中，而且機構此前介入這個板塊也不深，因此籌碼壓力並不重，故而會受到資金青睞。

據中金公司統計，2023年中國電解槽招標量約爲1812MW，同比增長127%。向後看，各地積極規劃可再生能源制氫，2023年有大量綠氫項目申報立項，國內立項的綠氫產能超400萬噸，年末落地項目僅5萬多噸產能，隨着綠氫項目逐步開工建設，電解槽招標需求將隨之迎來大幅增長，預計2024年電解槽需求量有望保持翻倍增速。

據華福證券，項目進展方面，1月跟蹤到國內11個項目進展，涉及備案、獲批、簽約、啓動、開工和投產等環節。1月18日，由吉利集團旗下內蒙古液態陽光能源科技有限公司申報的全球首個億噸級液態陽光綠色甲醇製造項目獲批。該項目總投資185.3億元，項目一期建設年產綠色低碳甲醇50萬噸示範項目，二期建設年產綠色低碳甲醇500萬噸項目，遠期規劃總體形成年產1億噸綠色低碳甲醇產能。

三大利好

這兩天，氫能之所以能夠起來，還是有催化的。

首先，2月29日，山東省發佈通知，自3月1日起，對本省高速公路安裝ETC套裝設備的氫能車輛免收高速公路通行費，試行2年。招商證券認爲，目前氫能車主要以商用車爲主，過路費在其運營成本中佔比較大，以49噸重卡爲例，年運行330天，高速公路平均每天行駛200km，每公里2.138元，5年生命週期，共繳納約70萬元，佔全生命週期成本約1/3。

山東省是氫能推廣的重要省份，已建成濟青氫能高速公路，同時擁有大量氫能產業鏈公司，2021年山東省重卡保有量100萬輛，2023年9月氫車保有量1200輛，規劃2025年氫車保有量1萬輛。

此前僅天津市2022年2月施行免收氫能車高速公路費政策。山東省此舉將大幅降低本省氫車運營成本，疊加購置成本的不斷下降，在考慮無補貼以及25元/kg槍口氫的情況下，氫車TCO成本將低於柴油車，有效推進氫車的應用。後續其他省份有望效仿。

其次，2月28日，第二屆仙湖科技大會在佛山仙湖實驗室舉行。大會現場，南海區發佈《佛山市南海區打造氫能和氨氫融合裝備製造千億產業集羣實施方案（2024—2030年）》，表示將全力以赴打造氫能和氨氫融合裝備製造千億產業集羣，至2030年，將南海區氫能和氨氫融合裝備製造產業打造成總產值超1000億元、規上企業超100家的千億產業集羣。大會同步舉行4項重大合作項目簽約儀式，積極拓展氫能技術應用合作領域。

最後，海馬汽車2月28日宣佈，氫燃料電池汽車7X-H即將在海口啓動小批量示範運營。這款車型是在海馬汽車海口基地生產車間內完成生產的。作爲一款零碳排放、零污染的清潔能源汽車，7X-H不僅能滿足公務用車、租賃用車和共享出行等多種綠色出行需求，而且還將作爲服務博鰲亞洲論壇2024年年會的重要交通工具。2023年3月24日，豐田中國與海馬汽車簽署戰略合作框架協議，將在氫燃料電池汽車研發與產業化領域開展戰略合作。

值得注意的是，2024年初地方兩會上，31個省級行政區中有22個將氫能寫入政府工作報告。另外，近期海外需求釋放，FusionFuel的葡萄牙項目單體規模6.2W噸綠，有望實現630MW的PEM電解槽訂單導入，2月16日FusionFuel盤中最高漲幅287.5%。

到2025年，京津冀、上海、廣東、河北和鄭州這五個城市羣將會有超過3.5萬輛氫能源汽車上路。分析人士認爲，2024年可能成爲氫能源產業爆發元年。