對人性的高估是交易中虧損的根源

在金融投機的世界裏，虧損就如同一個看不見的幽靈，對每一個交易者如影隨形，對交易的兩個結果盈利和虧損而言，盈利的時候總是會讓人心情愉悅，但是如何妥善解決虧損的問題，往往決定了一個交易員的最終交易結果是賺錢的還是虧錢的。

一個很常見的現象是，當發生賬面虧損的時候很多交易員會選擇死扛着不止損，這單就某一次交易來說不一定是錯的，因爲的確很多時候可以扛回來甚至由虧轉盈，但是就某個時間週期內總得交易結果來看，這確是造成普通交易者資金虧損的主要原因。

對人性的高估是交易中虧損的根源，金融投機市場最容易給人產生一種錯覺，過高的估計自己的心態控制能力，過高的估計自己的執行力，說一個很簡單的例子，在空曠的高速公路上，有幾個人能一直堅持100邁的速度行駛?大多數人都會越開越快，很多時候往往都是不自覺的就越開越快，因爲你的感覺是開的越來越慢，腳會不由自主的踩油門，這就是一種自我認同的錯覺。

賬面上的虧損會對交易員形成無形的壓力，之所以選擇不止損是在心理上難以接受事實上的虧損，畢竟賬面上的虧損還有迴轉的餘地，一旦止損就會造成事實上的損失，也就沒有挽回的餘地了，但是在虧損越來越大，壓力越來越大的時候，交易員往往會變得更不理智。

其實，交易中的多空博弈，就是個博心對弈的過程，從經濟理性人的角度來說，任何人都不會在交易中虧損，但是虧損卻總是無時無刻的發生，就是因爲壓力使得交易者變得不再理性，最淺顯的道理，往往犯錯的概率會越高，因爲往往都發生在不經意間，這就是人性。

對於交易，你無論是追求勝率還是追求概率，都應該明白一點，人性纔是交易之匙，面對盈虧反覆時，那種想贏怕輸的心態起伏，纔是每一個交易者需要不斷總結的地方，要學交易，先學做人，背後不關乎人生的大道理，只是因爲克服人性中負面的因素是做好交易的先提條件，這也是大家一直再說的，交易員羣體是一個人畜無害，特別適合交朋友的羣體。

股市行情由上升轉爲下降後，成交量會隨着股價的下降而逐漸萎縮，5日均量線則由高處向下滑落，當該線降到不能再降的時候，就在低位橫向波動。期間，出現兩 次相對低點，第二次低點出現後，5日均量線若呈上翹的走勢，謂之“抬頭”，這是在向投資者發出買入信號，按這一特徵進行操作的方法，稱之爲“ 5日均量線低位抬頭買入法”。

5日均量線低位抬頭買入法是一個比較保險的方法，成功率很高，因爲主力不容易通過5 日均量線做出騙線來。若主力騙線，會付出一筆相當大的交易費代價，相對來說不合算，所以5 日均量線是真實可信的一種圖線，它在低位抬頭，表明多頭已經進場，低位的籌碼得到充分換手，做空能量消耗殆盡，後市將是多頭天下，一輪反彈行情就在眼前!

一、5日均線趨勢的含義：

均線向上運行並形成一定的趨勢此時是均線多頭形態，如果有其它均線也在其中，如10日、20日、30日均線都呈現向上的發散式形態，這是很好的多頭排列，預示未來股價指數依然有上漲動力，反之空頭排列則是繼續下跌的可能性加大。

均線向上產生的交叉是金叉反之是死叉，這裏要看股價和指數的位置和趨勢，更明確的就是暗示我們金叉後持有或買入的持有的週期長與短。

二、5日均線均線作用：

攻擊線拐頭向上表示其有助漲左右,

攻擊線走平意味着股票正在做平臺整理

拐頭向下代表其有助跌作用

在大盤系統較穩定的情況下自己要選擇攻擊線陡峭向上的個股,斜率大上漲速度快,盈利速度就快!

1、5日線上穿20日線後的大陽

5日線浪的均線第一買點B1特徵就是5均線上穿20日均線收漲停或大陽。大陽後的第一天買入，前二三天最好是二三大陰。這是很重要的中長線買點。

還有一種買法是5線上穿20均線後回調，這時5日線碰到或接近20日線後又出現漲停或者大陽線，5日線開始向上，大陽後第二天買入，這時候是第二買點B2。

2、五日線下買入

漲停價位在五日均線之下的，KDJ的J值前一日在20以下越小越好(J爲負值也是難得的好品種)，可以大膽介入。(倉位可5成左右)

案例： 德賽電池2010年5月13日在5日線以下漲停，漲停打開後大膽介入，第二日沾不上五日線止損賣出，站上後哪日破5日線或哪日收陰線就哪日賣出。

二、 具體案例：

在2011年1月26日，通過“RSI指標+5日均線”選股法，選到上海電力(600021)，從圖中可以看出，RSI指標白線上穿黃線，黃線上穿紫線，且股價站上5日均線，之後該股強勢反彈。

如下圖：

同樣的，在2011年6月27日，通過“RSI指標+5日均線”選出浙江富潤(600070)，後期股價也走出一波不錯的反彈行情。

如下圖：

【五日均線操盤法】：

1、股價離五日均線過遠，高於五日均線過多，也就是“五日乖離率”太大，那就是屬於短線賣出時機。乖離率多大可以賣出，這個就要視個股強弱，大小有所不同，一般股價高於5日線7%——15%，就屬於偏高，適宜賣出。如果是熊市，一般股價低於5日線7%——15%，適宜短線買進。

2、股價回落，跌不破5日均線的話，再次啓動的時候就可以買入了。一般來說，慢牛股在上升途中，多數時間通常都是不破5日線或10日線。只要不破，就可以結合大勢，結合個股基本面，繼續持倉。如果是熊市，股價回升，升不破5日線的話，再次出現較大拋單，展開下跌的時候適宜賣出。

3、股價如果跌破了5日線，反抽5日線過不去的話，就需要謹防追高被套，注意逢高賣出。如果是在熊市，股價如果升破5日線，反抽5日線的時候跌不破的話，或反抽5日線跌破但是又止住時，需要謹防殺跌踏空，注意逢低買回。

六、下面詳細列出利用5日均線買賣股票的具體操作方法。

1、股價高於5日均線過多時，屬於短線賣出時機。那麼高於5日均線具體多少纔算賣出時機呢?一般我們認爲股價高於5日均線7%-15%就屬於偏高，適宜賣出。

從上圖中可以看出10月22日收出帶長上影線的陽線，高於5日均線許多，短線投資者可在此賣出;若沒有在該點及時賣出的投資者還可以在11月1日賣出，當天同樣收出一根帶長上影線的陽線，高於5日均線許多。

2、股價回落且不跌破5日均線，再次上行時適宜買入。只要不破5日均線，持股的投資者就可以結合大勢、個股基本面繼續持倉。

從上圖中可以看出股價回落到底部區域時，其中9月27、9月28、10月8日、10月11日的K線都沒有跌破5日均線，短線投資者可在此買入。

3、股價如果跌破了5日均線，然後反抽還是不過5日均線，此時短線投資者就千萬不要追高，謹防被套，投資者最好逢高賣出手中股票。

從上圖中可以看出股價於3月31日跌破了5日均線，而後股價開始反抽向上，但向上時股價並沒有突破5日均線，此時投資者可以逢高賣出手中股票。

4、如果股價有效跌破了5日均線，一般會跌向10日均線或者20日均線。如果跌破了10日均線，而在20日均線上企穩，股價再次上攻時，投資者可在高位賣出手中的股票。

從上圖中可以看出股價於2月22日、23日連續兩日都跌破5日、10日均線，但卻沒有繼續向下跌破20日均線，當股價再次上行至5日均線以上時投資者可賣出手中股票。

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