來源：券商中國 

3月27日，招商銀行年度業績說明會在香港如期舉行。

90分鐘問答環節，17個現場提問，招行董事長繆建民、行長王良等高管脫稿答疑，直面市場關切。

“打造價值銀行”的開局之年，有效信貸需求不足、息差收窄、財富中收乏力，“零售之王”難以獨善其身，營收罕見下滑。

招行管理層希望給市場喫下“定心丸”。

談分紅，“分紅派息率提高了，就沒打算再下來”；談大財富管理，“會堅定不移地走下去”；談息差，“今年會是未來幾年的底部”。

然而，銀行盈利增長難度還在持續加大，要“在錯位發展中做強做優做大”，招行顯然並不輕鬆。

變化已悄然而至。架構改革“於無聲處”，“打造以智能銀行爲核心的新的護城河”新提法凸顯新信號。

“錯位發展”

2023年度報告中，“錯位發展”被招行三次提及。所強調的是差異化、特色化。

在繆建民看來，經過多年發展，招行在負債成本、零售金融、大財富管理、數字化等方面已經構築起差異化競爭優勢。

2023年，招行計息負債成本、研發投入佔比保持上市銀行領先水平；零售對營業收入、稅前利潤的貢獻佔比均超過55%，持續發揮“壓艙石”作用。

“要保持既有特色與競爭力，鞏固零售金融的特色和以低負債成本爲核心的競爭優勢。”繆建民表示。

去年以來，招行強調追求四大業務板塊均衡協同發展。但市場對此接受度並不高，認爲均衡發展即忽視零售業務的戰略主體地位。

繆建民回應稱，均衡發展並不是沒有特色，而是在保持特色的基礎上均衡發展。

王良補充說，僅靠零售銀行“一體”的發展“孤掌難鳴”，必須各個板塊協同推進，才能更好支撐零售的主體地位。

“這符合國際先進銀行的成功經驗，也符合國內銀行業未來發展的趨勢。”

“區域均衡協同”同理。招行希望通過“在區域打造招行特色、在招行打造區域特色”，提升重點區域分行市場份額和全行貢獻，打造新的增長極。

年報中，招行首次披露長三角、珠三角、成渝、海西等區域17家重點分行部分業務指標變化。

其中，17家重點區域分行核心存款、AUM、公司貸款規模增速均高於全行平均水平，貸款增量佔公司貸款總體增量的比重達55.7%。

繆建民還表示，招行將重點發展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融等業務，打造招行特色，努力探索細分領域的增長點。

架構改革“於無聲處”

2023年末，招行零售客戶總數達1.97億戶，全年增幅7.1%，同比提升1.7個百分點。

每年上千萬的客戶增量，如何更好地服務？

今年1月，招行進行總行零售架構調整，新成立零售客羣部，由原來的財富平臺部及二級部門網絡經營服務中心的部分團隊組成。

王良稱，零售客羣部專門服務於除私人銀行客戶之外的其他各種類型零售客戶，將來通過線上化、智能化手段更好地觸達。

“過去沒有專門負責零售客羣服務經營的部門，分散在各個部門裏面，可能勉爲其難。”

同時，招行也對零售金融總部、財富平臺部、私人銀行部的職責進行了適當的調整。

王良表示，此次零售架構調整，旨在加強總行服務能力，優化各部門職責，更好地落實零售業務發展戰略。

“目前運行幾個月以後，應該說效果還是比較明顯的。”他說。

此外，近兩年招行總行其他條線、分行架構也有所調整，譬如設立普惠金融部、恢復成立跨境金融部。

“過去招行是有國際業務部的，後來取消了，這兩年恢復後也取得了非常好的效果，跨境業務這兩年也是逆勢而上。”王良稱。

分行層面，招行恢復成立綜合支行。王良形象地總結成效——“支行由過去的指頭變成拳頭。”

“過去支行有公司團隊、零售團隊、運營團隊，各自爲戰，恢復成立綜合支行後，服務能力、營銷能力、市場競爭能力得到進一步增強。”他表示。

在王良看來，招行根據業務發展需要，不斷地進行架構優化，使戰略與組織架構更加適配。

“但我們做的都是潛移默化，於無聲處，避免引起大的波動。”他說。

“新的護城河”

繆建民表示，招行零售方面有很強的競爭力，這是招行的特色。“現在我們要打造另一個特色——科技興行”。

在他看來，以人工智能爲代表的技術進步帶來全新機遇，推動銀行業進入智能化時代，招行需要在銀行業構築起領先的未來核心競爭力。

因此，繆建民提出，要在科技方面打造另一個護城河——“以智能銀行爲核心的新的護城河”。

相對應，招行年報“戰略重點”關於金融科技的表述也有所變化，新增“積極探索‘AI+金融’新模式，推動人工智能成爲招行智慧更重要的組成部分。”

2023年，招行信息科技投入達141.3億元，在營業收入中佔比4.6%，集團研發人員佔員工總數的9.1%以上。

其中，該行加強人工智能技術研發和全方位應用探索，煥新推出智能財富助理“小招”，AI在智能客服、流程智能化、質檢、海螺RPA+（機器人流程自動化）等場景實現全職人力替代超1.7萬人。

據瞭解，一直以來，招行數字化轉型建設圍繞線上化、數據化、智能化、平臺化和生態化五個階段推進，內部稱之爲“五化”。

其中，線上化、數據化基本完成。王良透露，智能化方面，招行着力推進打造涵蓋財富管理、運營、風控、客服、營銷層面的“五大引擎”，爲全行智能需求提供服務。

平臺化方面，王良表示，在2022年底完成全面上雲基礎上，招行在持續深化技術中臺和數據平臺建設，實現業務、產品、系統的快速交付、敏捷迭代。

“我們按照‘五化’加速推進，形成了全面上雲的優勢，啓動了大模型生態建設，希望加快從‘線上招行’邁向‘智慧招行’。”王良稱。