惠誉评级授予中国银行(中行,A/稳定)在400亿美元中期票据计划(中票计划)下发行的长期高级无抵押债券'A'的最终评级。受评债券包括:

香港分行发行的

- 30 亿港币、票息率2.85%、2020 年到期的高级无抵押债券

伦敦分行发行的

- 5 亿美元、浮动利率、2021 年到期的高级无抵押债券

- 5 亿美元、浮动利率、2023 年到期的高级无抵押债券

此计划下发行的债券在香港联交所上市。惠誉于 2013 年 12 月 9 日首次授予该中票计划'A'/'F1'的评级,该评级近期于 2018 年 5 月 16 日获得了确认。中行于 2018 年 4 月将该中票计划的规模从 300 亿美元提高至 400 亿美元以满足其融资需求。

债券净发行所得将用于为合乎资格的环保项目提供资金,包括与可再生能源、污染防治和清洁交通相关的项目。惠誉在收到与已获取的信息相符的文件后授予此最终评级,最终评级与惠誉 2018 年 5 月 30 日授予的预期评级一致。

关键评级驱动因素

惠誉认为,中行的香港和伦敦分行为中行法人实体的一部分。因此,上述中票计划下发行的债券构成中行的直接的、无条件的、无抵押的及非次级的债务,且债券的评级与中行的长期发行人违约评级一致,该评级反映了惠誉预期在有需要时,中国政府为中行提供支持的意愿极高。

评级敏感性

中国政府向中行提供及时支援之能力或意愿若有任何改变,将同步反映在该行的发行人违约评级,并将进而导致上述债券的评级出现同向变化。

相关文章