歡迎關注“新浪科技”的微信訂閱號：techsina 

文/武昭含

來源/字母榜（ID:wujicaijing）

徹底剝離證券業務不到半月，字節跳動金融業務又傳出新消息。

2021年後，字節跳動開始進入收縮階段，但在金融業務的佈局上卻未有絲毫鬆懈。過去幾年，除了被寄予希望後又放棄的證券業務外，字節跳動在支付、互聯網小貸、保險經紀等金融領域都有涉獵，尤其是與字節核心業務有強關聯的相關金融服務的重要性不斷得到提升。

據鐳射財經近日報道，字節跳動已經在計劃佈局持牌消費金融業務，與一家頭部消費金融公司接觸時未能達城合作，過去一年裏字節跳動曾與至少一家持牌金融消費公司洽談牌照交易事宜。據知情人士透露，字節跳動一直有入局持牌消費金融的想法，但目前尚未有具體交易方式的更多消息。

支付與消費金融，是字節金融版圖的兩個重要引擎。

2020年6月，字節電商成立，支付成爲了字節完成商業閉環的重要一環。彼時，國家已經暫停發放支付牌照，互聯網公司只能通過收購獲得。在當年的8月字節收購武漢合衆易寶科技有限公司，從而獲得支付牌照。雖然跟2011年就拿下支付牌照的支付寶和財付通相比晚了9年，但拿下支付牌照，意味着字節具備了實現金融服務閉環的條件，拿到了與支付寶、財付通競技的入場券。

據不完全統計，字節跳動目前已經獲得了支付、券商、保險經紀牌照、小貸牌照、銀行牌照。

此前，字節跳動的互聯網小貸業務已經有了一定成果。2021年10月，字節全資收購深圳市中融小額貸款有限公司，拿下了一張網絡小貸牌照。目前抖音APP裏的“放心借”、“DOU分期”業務，都是與中融小貸公司合作展開。

不過，對於金融業務起步較晚的字節跳動來說，網絡小貸只是其發展消費金融業務時早期佈局的一步棋。瞄準全場景流量變現與消費分期場景的字節跳動，還需要擁有含金量更高的消費金融牌照，這也就不難理解字節跳動爲何與消費金融公司傳出洽談事宜的消息了。

A

字節在金融業務上的首次嘗試源自2015年。

當年，字節內部以財務部門爲構建基礎，組建了金融業務團隊，經過兩年打磨後在2017年推出了首款金融產品“鈉鎂股票”，也就是後來的海豚股票。這款爲字節跳動金融業務破局的元老級產品，在2022年2月被字節跳動出售給華林證券，也宣告了字節跳動徹底放棄了證券業務。

雖然證券業務最終被出售，但正是這個團隊爲字節金融業務構建了地基。2018年初，字節金融業務正式成爲一個業務分支，時任宜信大數據創新中心副總經理的谷文棟加入字節跳動，成爲字節跳動金融業務的負責人。在谷文棟的帶領下，字節跳動在消費金融業務尤其是借貸業務上的佈局節奏不斷加快。

2018年7月，用戶在今日頭條APP上發現了一個貸款入口“放心貸”。與“微粒貸”、“借唄”類似，放心貸也是一個提供貸款服務技術的平臺。不過當時字節跳動並沒有獲得相關牌照，放心貸更像是一款爲銀行提供借貸引流的平臺，直到2021年收購中融小額貸款有限公司，拿下網絡小貸牌照，字節跳動纔可以自行開展借貸業務。

去年11月初，字節跳動又開始定向內測金融產品“放心花”，這款類似於支付寶“花唄”的消費貸產品內嵌在抖音與今日頭條中，獲得入口的用戶可以在個人中心的錢包中看到。據虎嗅報道，“放心花”的最高額度爲1萬元，僅限於在抖音App內購買DOU+使用，無法提現，採用與“花唄”類似的當月消費下月還的機制，申請流程則與2018年上線的“放心貸”基本類似。

另一邊，在發展小貸業務的同一時期（2018年6月），字節跳動收購了北京華夏保險經紀有限公司，谷文棟獲得監管部門批准，出任北京華夏保險經紀執行董事和法定代表人。至此，標誌着字節正式進軍保險業務。

2019年9月，字節跳動開啓了自己的保險服務平臺“頭號保”，並且推出了一款名爲“頭號保定期壽險”的保險，由海保人壽承保。頭號保掛靠在抖音和今日頭條兩大平臺之下，但當時互聯網保險業務遍地開花，頭號保並沒能超越其他保險產品。

也是在這一年，字節金融版圖逐漸成型，形成了股票、保險、借貸等三大業務，這也構成了字節金融業務的雛形，爲今後發展其他金融業務奠定了基礎。

2020年後，字節跳動的金融業務發展進入快車道，在原有的借貸、保險和股票等業務外，還擴充了支付、證券、內容和其他金融業務。2020年9月，字節跳動收購了支付公司“合衆易寶”，獲得了一張支付牌照，字節跳動也擁有了證券投資與諮詢執業資格、保險、互聯網小貸、支付等四張牌照。

至此，字節跳動完成了從電商到金融的閉環。隨着“DOU分期”、“抖音支付”和“合衆支付”的上線，抖音用戶和商戶在結算時不必跳轉至第三方支付平臺，不僅簡化了支付流程，還能通過分析的支付模式提高用戶的購物慾望，促成更多的GMV。

B

在緊鑼密鼓佈局國內金融業務的同時，字節跳動也沒有放棄對海外金融市場的探索。2020年6月，字節跳動在新加坡申請數字銀行牌照，尋求將其廣泛的業務組合擴大到銀行業。

根據天眼查APP顯示，字節跳動在2020年12月註冊了多個英文商標，其中就包括了BYTEINVESTMENT（字節投資）、BYTECAPITAL（字節資本）、BYTESECURITIES（字節安全）、BYTECREDIT（字節信貸）等。

過去的一年裏，不僅抖音的直播帶貨突飛猛進，TikTok的直播帶貨也進入了高速發展階段。但受限於國際監管，TikTok只能使用第三方支付PayPal等進行訂單結算，這也導致用戶在提現時，第三方支付平臺會收取一部分手續費。

爲了打破這一限制，字節跳動在去年就開始大量招募有關“國際化支付中臺”的職位。有分析人士在接受Tech星球採訪時分析道，字節打造“國際化支付中臺”，是希望打造TikTok的支付系統，並以此爲基礎，完善TikTok內的金融體系。不僅如此，國際化支付中臺還可以應用於“Resso”等其他海外產品，打響自身的支付品牌，接着像ApplePay、PayPal等發展線下支付場景。

不過，一年時間過去了，TikTok的支付系統還沒有落地，或許也跟字節跳動海外電商版圖有所收縮有關。而且，TikTok面臨着比國內更復雜的監管環境，很難在短期內實現閉環，其支付系統的進展必然要比國內更緩慢。

C

螞蟻集團距離IPO僅差臨門一腳時暫緩上市，拉開了互聯網金融被全面納入監管的序幕。大型互聯網金融平臺紛紛選擇收縮業務。在此背景下，字節跳動出售證券業務，將金融業務的重心轉向了消費金融，這也是字節跳動急於補齊消費金融牌照的原因。

過去一年裏，互聯網金融整改速度加快，螞蟻集團、天星數科等14家互聯網金融平臺被約談，網絡小貸與支付業務成了整改的重災區。據鐳射財經報道，目前，花唄、借唄已完成品牌隔離，屬於螞蟻消費金融的獨立品牌，螞蟻旗下小貸公司業務有序退出市場。網絡小貸牌照面臨價值縮水的尷尬。

按照此前銀保監會發布的《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》，跨省級行政區域經營網絡小貸業務的小貸公司的註冊資本不低於人民幣50億元，且爲一次性實繳貨幣資本。網絡小貸公司在聯合貸中作爲合作方單筆貸款中出資比例不得低於30%。

面對網絡小貸的新規，一方面，互聯網平臺紛紛提高註冊資本，達到“合規線”，比如字節跳動旗下的中融小貸就在去年7月調整了註冊資本，從30億元增至50億元，這次調整或許是字節爲了讓中融小貸有一個跨省放貸的資質。

另一方面，頭部互聯網平臺紛紛通過控股或參股的方式佈局消費金融牌照，螞蟻、度小滿、新浪微博、小米等12家公司拿到了消費金融牌照，京東數科正申請消費金融牌照。

同樣，對於字節跳動來說，小貸的牌照價值已經有所縮水，隨着電商業務壯大，消費分期體量上升，更具槓桿優勢的消費金融牌照顯然價值更高。

不過，互聯網金融面臨的監管越來越強，字節跳動的金融業務或許無法在短期內開花結果了。