踩雷方正慘遭清盤！人保資產旗下一基金進入清算，還有8只同時中招！

摘要：券商中國記者統計，人保資產旗下踩雷方正債並非僅“人保添益6個月定開債券基金”一隻基金，其共有9只公募基金產品集體“中招”，包括：。6月1日，人保資產旗下“人保添益6個月定開債券基金”宣告終止。

規模達千億的北大方正系違約，讓數百家機構的各類金融產品“踩雷”，縱是在外界看來偏穩健的、更擅長固收投資的保險類機構，也難以倖免。

6月1日，人保資產旗下“人保添益6個月定開債券基金”宣告終止。此前該基金踩雷方正債券，遭遇違約。人保資產是保險系資管公司，擁有公募基金牌照。

這隻基金於去年8月7日成立，今年2月7日首次進入開放期，而在開放期結束時，在申、贖抵扣後，基金規模不足5000萬、投資人不滿200人，根據相關合同，達到基金終止條件。

據券商中國記者統計，除人保添益6個月定開債基外，人保資產還有8只公募基金“中招”方正債券。這些基金中的多數，自去年以來份額和規模出現下滑。

債券基金首次開放申贖後，慘遭清盤命運

6月1日，人保資產發佈公告，稱人保添益6個月定期開放債券型證券投資基金出現了《基金合同》終止事由，作爲基金管理人的人保資產決定終止該基金並依法履行基金財產清算程序。

人保添益6個月定期開放債券型證券投資基金簡稱“人保添益6個月定開債券基金”（A類代碼：007727，C類代碼：007728），基金運作方式爲契約型開放式，以定期開放的方式運作，基金合同生效日爲2019年8月7日。人保資產爲基金管理人。

人保添益6個月定開債券基金終止和進入清算程序前，實際上處於暫停運作狀態。

該基金第一個封閉期爲2019年8月7日至2020年2月6日。人保資產於2020年3月6日披露稱，依據基金合同中相關約定決定該基金暫停進入下一封閉期。人保資產於3月6日對該基金全部基金份額自動贖回，自3月6日起該基金暫停運作。

暫停原因是，截至開放期的最後一日(即2020年3月5日)日終，該基金的基金資產淨值加上本基金開放期最後一日交易申請確認的申購確認金額，扣除贖回確認金額後，餘額低於5000萬元且基金份額持有人數量不滿200人。

在開放期前，該基金的具體規模暫不可知，根據2019年年報，該基金在2019年末的基金份額總額13.52億份，資產規模尚有17.44億元。而在2019年8月7日成立時，該基金募集期有效認購總戶數3025戶，淨認購金額約13.52億元，募集份額約13.52億份。

據瞭解，自2020年6月1日起，“人保添益6個月定開債券基金”進入清算程序。

根據程序，基金合同終止事由出現之日起30個工作日內，基金管理人人保資產組織基金財產清算小組並在中國證監會的監督下進行基金清算。基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、估價、變現和分配。

被清盤基金踩雷方正債券，跑輸基準逾10個BP

“人保添益6個月定開債券基金”遭遇大幅贖回、最終清盤，收益不佳或是重要原因。

根據該基金2019年年報，從2019年8月7日成立到2019年末的期間內，人保添益6個月定開A基金份額淨值增長率爲-1.60%，比業績比較基準（0.63%）差了2.23個百分點。人保添益6個月定開C基金的表現（淨值增長率-1.76%），也比業績基準要差2.39個百分點。

根據該基金2020年一季報，截至2020年3月5日的基金最後運作日，人保添益6個月定開A基金份額淨值爲0.8791元，報告期內，該類基金份額淨值增長率爲-10.66%，同期業績比較基準收益率爲 0.28%；人保添益6個月定開C基金份額淨值爲0.8770元，本報告期內，該類基金份額淨值增長率爲-10.73%，同期業績比較基準收益率爲0.28%。

在2月25日，該基金一日下跌超過10%，也讓其成爲債券基金中今年一季度表現最差的。

據wind數據，今年一季度，債券型基金的最高收益率爲12.2%，人保添益6個月定開債券基金業績墊底，比業績次差的基金收益率（-5.77%）還要低5個多百分點。

而該基金業績不佳，2月25日大跌超過10%，與踩雷方正債券也不無關係。

“人保添益6個月定開債券基金”披露的信息顯示，截至2019年12月31日，該基金投資固定收益債券17.32億元，佔基金總資產的99.27%。報告期末該基金持有19方正SCP002 債券70萬張，由於該債券的本金髮生延期兌付，人保資產對該債券進行估值調整並計提資產減值準備，截至2019年12月31日，其賬面價值爲3756.9萬元。

在今年一季報中，該基金繼續披露，報告期內按規定對本基金持有的19方正SCP002計提了減值準備。

就在該基金開放申贖時，人保資產還提示，該基金持有一隻票面金額7000萬元的債券，根據債券發行方公告，兌付日需延期至2020年2月21日，致使本基金開放期前持倉未能完全變現。故在此特別提示投資者注意，該債券兌付存在不確定性，基金淨值可能存在波動。投資有風險，請投資者在選擇申購、贖回本基金的時機時，結合上述情況，充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，自主判斷基金的投資價值。

“人保添益6個月定開債券基金”基金經理爲魏瑄。魏瑄於2010年6月加入人保資產，曾任研究員、高級研究員。2017年4月至3月，任職於人保資產公募基金事業部。

資料顯示，在擔任“人保添益6個月定開債券基金”基金經理期間，魏瑄曾同時管理着多隻債券基金。5月23日，人保資產發佈公告稱，管理人保添利9個月定開、人保添益6個月定開、人保鑫澤純債、人保利璟純債、人保鑫享短債等5只基金的基金經理魏瑄於5月21日離職。

還有8只基金踩雷，規模下滑

人保資產是經中國證監會批准獲得公開募集證券投資基金管理業務資格，成立於2003年，也是境內第一家保險資產管理公司。

券商中國記者統計，人保資產旗下踩雷方正債並非僅“人保添益6個月定開債券基金”一隻基金，其共有9只公募基金產品集體“中招”，包括：

人保添益6個月定開債券基金、人保鑫澤純債基金、人保鑫利回報債券基金、人保鑫盛純債債券基金、人保純債一年定期開放債券基金、人保鑫裕增強債券基金、人保雙利優選混合型基金、人保福睿18個月定期開放債券基金、人保福澤純債一年定期開放債券基金等。

根據21世紀經濟報道，人保資產旗下公募基金合計對方正集團的債權規模超過9000萬。

根據上述基金一季報，2020年2月19日晚間，北大方正集團發佈《北大方正集團有限公司關於法院裁定受理債權人對公司提出重整申請的公告》，北京第一中級人民法院裁定受理北京銀行提出的對方正集團進行重整的申請。基於此，基金持有的方正債券視同到期違約，於2月 20日起繼續對該債券按照中債特殊價格估值，並對計提的利息進行衝回處理。

根據wind數據，上述9只基金中的多隻基金份額和規模自去年以來出現下降。

人保資產的整個公募基金管理規模也直線縮水。根據wind數據，一季末人保資產公募基金資產規模爲148億，在140家基金管理人中排名89位；其中，非貨幣資產規模僅31億，在140家基金管理人中排名105位。一季末的公募管理資產較年初的224億，縮減了三分之一；更比其2018年末高點時的429億元，規模縮減了280億，縮減幅度達到65%；2018年末時，人保資產公募規模在131家基金管理人中排名達到48位。

據悉，北大方正債券違約牽扯進400多家債權人機構。5月22日，北大方正集團發佈關於重整進展暨第一次債權人會議表決結果的公告，400家債權人同意《北大方正集團有限公司財產管理方案》，佔出席會議的有表決權債權人人數的91.53%，所代表的債權額佔無財產擔保債權總額的83.90%。北大方正集團表示，公司將積極配合清算組進行重整工作。