朋友有一筆30萬元的閒置資金，面對同一家銀行的結構性存款5.5%的收益預期和大額存單三年期4.3%，不知道如何選擇？

確實，自從利率市場化和資產管理後理財產品越來越多的情況下，如何進行理財和選擇存款產品，就成爲很多人的選擇性難題？如何對上述兩種產品進行選擇呢？

01 如果僅僅從兩種存款的利率看，選擇結構性存款好像是沒有什麼懸念的選擇

很多人之所以選擇性障礙，實際上糾結的是期限和利率，即爲什麼一年期的結構性存款利率是5.5%，而大額存單三年期限的利率只有4.3%？

因此，如果就單純地從收益率的角度進行選擇，那麼，無疑應該是選擇利率水平稍高一些的結構性存款，畢竟5.5%的結構性存款收益率比大額存單的4.3%的收益率要高於1.2%，30萬元一年的收益就差3600元。

很多人在選擇存款產品時都是如此，即選擇利率高或者收益率高的存款產品，這一點好像沒有什麼猶豫的。

02 結構性存款和大額存單都屬於存款產品，本金都是沒有風險的，即都是保本的，這一點沒有區別

從本金的風險程度看，也可以說從兩個存款產品的保本程度看，結構性存款和大額存單的風險程度是一樣的。

無論結構性存款如何定義，根據監管部門的管理規範，結構性存款也是存款，既然是存款在50萬元以內都是保本的，大額存單也是如此。

因此，如果僅僅從保本的角度看，結構性存款和大額存單的保本風險程度是完全一致的，選擇性沒有什麼區別。

03 結構性存款的預期收益是不確定性的預期，並不一定能實現，結構性存款的收益是沒有保證的。

表面上結構性存款與大額存單的風險程度是一樣的，但事實真的這樣嗎？並不一致。

銀行的結構性存款是指投資者將合法持有的人民幣或外幣資金存放在銀行，由銀行通過在普通存款的基礎上嵌入金融衍生工具（包括但不限於遠期、掉期、期權或期貨等），將投資者收益與利率、匯率、股票價格、商品價格、信用、指數及其他金融類或非金融類標的物掛鉤的具有一定風險的金融產品。

銀行的結構性存款雖然是滿足了存款保本和較高收益的雙重特性，但是，不可否認的是，所謂的結構性存款是以存款的名義吸收資金然後銀行用這些資金進行一些掛鉤性投資標的。因此，收益是沒有保證的，即只保本不保息。

銀行大額存單相比結構性存款而言，真正具有了存款的安全性和保本收益的共同特性。雖然大額存單的收益要比銀行的結構性存款收益率較低，但收益是有保證的即是保息的，在銀行的結構性存款大行其道的時候，大額存單的優勢被結構性存款略高一點的收益光芒所掩蓋。

因此，兩者的唯一區別是結構性存款的收益率是預期收益率，是可能實現也可能實現不了的，即不保息；而大額存單的利率是必須保證的，即保本保息的。

最後的結論是：如果你對風險不敏感但又希望追求更高的收益，可以選擇結構性存款方式；如果你希望保本保息，那麼，就應該選擇大額存單。

最後如何選擇？主要還是要看每個人的投資偏好和風險偏好，如果你希望保本保息，不承擔任何的本金風險和收益風險，那麼，選擇大額存單應該是一個必然的選擇，雖然大額存單的利率低於結構性存款，但卻是收益有保障的。

如果你對收

益風險並不看重，而是衝擊一下更高的收益，那麼，你就可以選擇投資結構性存款，畢竟結構性存款也是保本的，如果最終實現了預期的收益率，你就獲得了較大的收益；但如果沒有實現預期收益率，可能你的實現收益還要低於大額存單的利率，那就是代價了，好在你沒有虧損本金。

任何選擇都有利有弊，這裏要明確提示的是，如果你不想冒更大的風險，就不要追求更高的收益，畢竟高收益面臨着高風險。（麒鑑）